Los clientes millonarios de Goldman Sachs ¡serán los principales ganadores de la oferta pública inicial de Uber el viernes!.

Hace cuatro años, a los clientes de riqueza privada del banco se les ofreció lo que se conoce como bonos convertibles. En este caso, son bonos corporativos de Uber se convierten en acciones descontadas cuando la compañía se hace pública, según una persona familiarizada con la recaudación de fondos.

Uber recaudó 1.600 millones de dólares en esas ventas de deuda a los clientes de Goldman, quienes ahora obtendrán un 40% de descuento en las acciones de Uber cuando se estrene en la Bolsa de Nueva York. 

Colectivamente, las inversiones de estos clientes ascenderán a una participación del 3,4% en Uber, . Ese porcentaje vale $ 2,7 mil millones si Uber pone precio a sus acciones en medio de su rango de precios esperado, esta semana es probable que suceda. Apuntan a una ganancia en papel de $ 1,000 millones para los clientes de Goldman en solo unos años, dijo la persona.

Se espera que la empresa con sede en San Francisco tenga un precio de las acciones el jueves y comience a cotizar el viernes bajo el símbolo «UBER». Sobre una base completamente diluida, la valuación de la compañía podría llegar a $ 91.510 millones en el extremo superior. En el punto medio de ese rango, la valuación de Uber sería de aproximadamente $ 86 mil millones.

El acuerdo de bonos convertibles permitió que los clientes de Goldman Sachs obtuvieran un mayor descuento en las acciones mientras Uber permaneciera en privado. Afortunadamente para ciertos clientes de Goldman, Uber permaneció en privado durante una década. Durante ese tiempo, los intereses sobre la deuda de Uber también aumentaron. Los bonos comenzaron con un retroceso del 2,5% para los inversores en los primeros años y llegaron a un 12,5% este año.

Los accionistas de Goldman Sachs están sujetos a las mismas reglas de bloqueo que el banco de inversión, que tiene una inversión separada de $ 500 millones de dolares en Uber. El Banco tiene prohibido vender acciones durante 6 meses, y tanto Goldman como sus clientes no pueden entrar en coberturas o cualquier otra transacción, como un cortocircuito antes de que finalice el período de bloqueo.

Mientras LYFT sigue en picada

Las acciones han caído un 30% desde su debut en el mercado de valores de marzo. Algunos han culpado a una cobertura relacionada con un intercambio entre los inversionistas multimillonarios Carl Icahn y George Soros por el bajo rendimiento de las acciones. De acuerdo con el Journal , los abogados de Uber revisaron el acuerdo de bloqueo de Lyft para detectar cualquier escapatoria que permitiera la cobertura, buscando cerrarlos para Uber antes de su propia salida a bolsa.

Hay muchos otros ganadores en el tan esperado debut de Uber. Softbank Vision Fund es el mayor accionista de Uber. El mayor inversor en tecnología del mundo anunció una inversión adicional de $ 1 mil millones de dolares en la unidad de auto conducción de Uber solo unas semanas antes de su oferta pública inicial. La firma de capital de riesgo Benchmark es su segundo mayor accionista con un 8,5% del total de acciones en el mercado privado, seguido por el fundador y ex CEO, Travis Kalanick, quien fue reemplazado por Dara Khosrowshahi en 2017.

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